未来互联网金融的竞争会聚焦在哪？

波士顿咨询董事经理张越

金融下一个竞争焦点到底怎样？首先形象体现一下两种思维。传统金融机构惯常的思维模式，研发好、测试好，找渠道、卖出去，周期很长，如果需要不行，可能需要很长时间下架，也可能不下架，一直在市场上。而在互联网领域的思维模式是场景、用户、云、端，他们与客户之间的距离非常短，不断的网状的重复出现。

下一步的争夺会在哪？四个制高点：基础设施、平台、渠道、场景。

基础设施里面，第一支付体系。很多人都会认为支付的战争已经结束了，有支付宝、财富通，还有这么多第三方支付机构，市场已经相当整合，但是我们认为不是这样。就拿介质来说，从当年的贝壳到牛、到钱、到塑料的银行卡，到后来手机钱包，到后来很多很多创新的想法，从虹膜到指纹、到声音，支付的介质永远可以从头再来，可以翻新。而每次这样翻新的时候，这场战争会重新开始，不一定未来就一定是手机，这场战争可以一直打下去，所以我们接下来认为支付还是一个重要的制高点。

第二点信用体系，中国缺失信用体系，特别是P2P的从业者非常有这个感觉，为什么不能完全线上化？咱们没有一个社会信用体系可以借用。整个社会都在呼吁诚信体系，这样的体系如何诞生，目前虽然没有答案，但是一定会有。中国的信用体系将来会像欧美国家一样去中心化，还是像法国一样的中性化。所谓中心化政府掌控，可能是央行，也可能是去中心化，到底能成为什么样的格局，这是一个很大的疑问，但是无论如何这里面商机无限。

第二，做平台。海内外很多实践，到底什么能够成就一个平台？第一个手段非常常见，社交。第二个手段导航，这个听上去很老，但是随时可以翻新，从前黄页就是导航，到后来一些目录性的门户也是导航，将来还会出现怎样的导航？因为信息浩瀚无边，客户永远有这样的需求，迅速找到自己想要的东西，这样的需求永远不会得到完全满足，就永远会有商机。第三点服务整合，不能只说把所有服务放到网站上就是服务整合。余额宝就是一个深度的服务整合，它整合了货币基金和第三方支付帐户，在整合中起到化学反应，出来一个创造产品，这样才能赢得客户。客户要求自主、自由，90后以后的00后对于个性化的追求，比预想的还要高。哪些互联网金融手段能够为客户提供个性化的服务非常关键，也蕴含着无限的商机。

第三，渠道。金融永远还是一个需要面对面的行业，在很长时间里，不会看到完全没有线下的金融业务。从1969年一直到2020年，可以看到一个趋势，客户跟金融机构的交易次数大幅提高。手机银行非常方便，现在有消费金融、车贷、房贷，跟金融机构交易的次数比以往多得多。第二，交易次数所通过的渠道组合有了很大的变化。过去是是网点，然后出现了ATM，后来又出现呼叫中心，然后网银，再然后手机银行。大家会发现交易次数的提高都是这些新渠道驱动的。反过来一个现象是什么？网点并没有消失，仍据占有一席之地。网点不会死，未来的世界是O2O，多渠道整合。

今天在多渠道里面的商机是什么？多渠道整合。即便是新创的公司，让客户有一个无缝体验非常困难。谁能够把上和线下组合无缝的玩起来，那谁就在这里面会有一个竞争优势。

第四，场景。场景是什么？是客户的时间。我们做过调研，客户在网上的时间都是怎样分布的。这个时间每年都会变化，举例来说娱乐占9.3小时，购物占多少，这个组合时刻在变化。每个客户都有自己的形式去娱乐，他在娱乐的时间里，我们能够提供怎样的服务？这个就是机会。很多客户可能并不喜欢逛街，很多客户可能并不喜欢网购，但没有客户不会买东西。他购物的时间里面，我们能够做什么？这就是机会。

总结了一下BAT在对争夺客户时间上做的一些举措。非常直接，你在干什么，我就去哪买下这个资产，就争取了我跟你接触的机会，把我的服务嵌入进去，当然就有了很大的成功机会。